三角对冲套利，最安全的套利方式之一

角对冲套利---对冲套利最安全的方式之一，三角对冲我们来来回回研究快两年了，一直在都在改进中，经过了一年的修改，原版在新版的基础上盈利能力提升了，风险也会相应减少。



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三角对冲赢利原理:简单理解就是两个直盘货币和一个交叉盘货币之间的相互对冲。它利用三种外汇对合理交叉价格的暂时性偏离来实现套利。理论上如果我们拥有很低延迟的下单平台，并且可以获得较低的买卖价差，那么我们有机会实现无风险套利。


先举一个简单的例子：

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& F; n& ]5 P$ b' e: q, a为了方便理解，我们在这里不考虑买卖的价差和报价无法成交的情况。如果我们可以获得如下三个报价，我们有无风险套利的机会吗？
# ]+ B" _/ C' I8 O6 O4 A7 O答案是有的。以下是我们的套利步骤：


( d% T2 Y4 K7 O7 E$ G, u7 s, M1.Yens 118/$
4 [' H7 v4 j! U# ~% M0 Y% \- k
. ~" L% F$ @, o! q1 T  R
8 z5 I0 L$ I0 i2 M, {8 j2.$1.81/pound
- n, Z2 P2 Y2 `0 l' o- g. p
+ w, l4 T' i& g( _
3 Q/ u$ O* A1 L0 ]/ W& }3.Yens 204/pound(这里Yens是日元，$代表美元，pound代表英镑)
, x# @; w: y# V4 z1 A6 F, D

# o1 w, h& K5 a) c% Q以下是套利步骤：


  m, z! h+ W) N  V  [1.先观察JPY/GBP实际交叉汇率：Yens 204/pound


$ s; T* Q& B4 a  |7 N4 A2.计算JPY/GBP合成交叉汇率： = 1.81 * 118 = Yens 213.58/pound。

0 T: I: I; U% z$ ?: ^: s( t6 A
! T2 I, l/ \% L0 d$ B3.假设我们有204日元，我们做以下三步交易：将204日元转化成1英镑,然后将1英镑转化成1.81美元，再将1.81美元转化成213.38日圆

$ u3 U  u6 d% N, Z: W
4.我们获得了213.38 - 204 = 9.38日元的无风险收益。
0 j$ X' G9 [" y! o" K8 G/ e, j
7 D/ X4 D7 h2 H$ o( Y; R- x- N. }- ?
注意：在这里我们要明白一个核心的概念：合成交叉汇率(Synthetic cross rate)和其价格的偏离，由于大部分的外汇对是基于美元的（比如GBPUSD,EURUSD)，我们把不是美元为基础货币的外汇对称为交叉汇率（比如英镑对欧元，GBPEUR)。然而，基于对低流动性和市场冲击的考虑，很多机构投资者无法直接大量购买交叉外汇对，他们会使用一种合成的方法：GBP/EUR = GBP/USD * USD/EUR。

& q% Q$ J/ t4 Z4 r, r1 f' a
由于GBP/USD 和USD/EUR有着很大的流通性，因此他们很容易的通过这个合成公式获得了对GBP/EUR的配置。由于外汇市场的高流通性，市场在大部分时间是有效的，因此合成价格应该等于市场价格。然而，市场有时会处于短暂的失衡，使得交叉货币对的市场价格和合成价格发生偏离。当这种偏离足够抵消我们的交易成本时，我们便可使用三角套利的方法实现无风险利润。
& \/ p9 j2 d& m, y9 |

: L8 _( U  h4 p2 H/ W0 j8 j
: l0 k* c8 F* U. F( e+ p6 ]6 Y





9 j) x- Y9 R/ Y9 h2 N
* ]7 D4 H9 w/ ], i$ ~三角对冲建议货币对：
, l& i" U6 d: s; ^9 `
3 ]6 ]" ^1 B0 Z9 u6 r% w
EURUSD、GBPUSD、EURGBP;AUDUSD、NZDUSD、AUDNZD
9 \7 \1 g; T8 s
5 s" _9 l5 w) q4 x: x/ R9 [2 Z
/ i6 W# C; `4 G; z% v+ `USDJPY、GBPUSD、GBPJPY；USDJPY、EURUSD、EURJPY；
& D' }1 Y. N; E1 ]- X! S
4 u9 Q. u6 P# ^8 M# c
USDCHF、GBPUSD、GBPCHF；AUDUSD、GBPUSD、GBPAUD；
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) U* S- S# f7 d9 Y3 H
7 ^; ~' @. [/ P, x# v5 y# M$ j- tNZDUSD、GBPUSD、GBPNZD；AUDUSD、EURUSD、EURAUD；
2 `6 D2 @& n& o) P. {
! T! V0 a, P7 ^
. ?5 }; O7 E" \! JNZDUSD、EURUSD、EURNZD；USDCAD、GBPUSD、GBPCAD；

4 A' e1 t( S+ T: s) c
建议加载周期：1小时
) D- r7 C% t" ~; ?

( g% f# w$ R  g& \0 a; p& H5 h三角对冲策略的优点：


1、多币种对冲分散策略，风险分散；
  U; t2 p$ d% U
! O. ~$ b7 `1 P. D# }$ j
$ r0 W' [5 j& J) {2、资金回撤低，盈利稳定；

& N( h' C4 ]9 v7 t: q: j  i# ~- x
* `$ i6 g6 e; I" `2 h$ |8 E3、行情不相关， 不用担心行情涨跌、震荡或单边。
+ J0 E9 S  T& Q$ N参数截图：

+ v' o- s. c2 ?* @% N; s* M+ r 三币对冲（更新版）.zip (34.75 KB, 下载次数: 11)

2022-5-6 16:06 上传

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