交易的三个部分

每个交易者都应该有自己的最高交易秘诀，每个交易者的最高交易秘诀都与他人存在差别，每个人的最高交易秘诀其实都不可能是其他人的最高交易秘诀。你能得到的只能是启发，而不是结论，当你经历交易实践创造出属于自己的东西时，才有秘诀可言，所谓秘诀就是私密的诀窍，如果是大家都了解都使用的东西是绝对不能够被称为诀窍的。

最高的交易秘诀必然涉及到交易的流程和控制流程的概率论原则。如果你的交易还没有流程化，或者是你的交易流程不受概率论的管控，则你的持续交易绩效肯定是不高的。

我总结的“最高交易秘诀的三个部分”如下：

秘诀一典型情况下的进出路线图设计（典型走势）

秘诀二进出加减的一般原则和策略（仓位管理的手段）

秘诀三风险控制和报酬扩展的原则和策略（仓位管理的原理）

走势具有特殊性，比如我前面提到的震荡市和区间市，以及西方技术分析的那些具体形态，这些都属于“典型的情况”，针对这些典型的情况你如何设定“进出路线图”，这里面要求交易者必须基于典型的形态确定准确的进场点，同时还有出场点，更为重要的是要用决策树来找出所有可能的情况加以规划，这就是路线图。。假如交易者以MACD 信号线上穿零轴作为做多进场信号和做空出场信号，以MACD 信号线下穿零轴作为做空进场信号和做多出场信号。那么， A 点的进场和B 点的出场就构成了“进出场路线图”。

仓位管理具体体现在进场、加仓、减仓和出场四种手段上，关于仓位管理中这四种手段的具体用法我们在前面已经有所提及，当交易者根据典型的走势制定了进出路线图之后，就需要采用具体的仓位管理手段来执行这一路线图。仓位管理的原理是控制仓位管理和路线图制定的“幕后主脑”，这些原理中最基本的一条可以从凯利公式得到，凯利公式中最重要的因素无非是风险报酬率和胜算率，其中风险报酬率对于绝大多数交易者而言是最要注意的一个因素。如何追求“截短亏损”和“让利润奔腾”之间的最大均衡，应该是纯技术交易者永恒的主题。什么是凯利公式，如果你还不知道，而且你自认为是交易老手了，那你真应该去补上这一课，去网络上检索一下凯利公式和相关介绍。短线交易者需要养成“计较”的习惯，如果你不计较，你就不会让进场的成本足够低，也不会在止损设定上尽可能缩小幅度。凯利公式可以帮助那些计较的交易者更好地完成交易，而短线交易者正是最计较的交易者，所以更应该好好掌握凯利公式。现在有一种论调，认为凯利公式已经过时了，或者说不适应交易的需要了，事实不是这样的，只是不少交易者对凯利公式的理解存在误区，比如说凯利公式计算出来的合理仓位如果是保证金交易的话，则应该是用在承担止损的那部分资金。

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谈到凯利公式就要谈到风险报酬比，谈到风险报酬比就不得不提“顺势而为”，这是一个“因为过度抽象成了空话”的命题，本身没错，懂的人对此非常有体会，不懂的人还是稀里糊涂，自我感觉好像懂了，其实还是没有懂。“顺势而为”可以进一步明确为“截短亏损，让利润奔腾”，这涉及“ what （做什么）”，我们需要找到“ how （怎么做）”，具体而言就是“如何截短亏损，如何让利润奔腾”，如果你能够顺着这个思路走下去，最快找到谜底的人就是你，当然处于交易界生态金字塔上层的也是你，如图1-11-2 ，我这张图称之为“藏宝图”。

95% 的人在步入交易这一行之后都停留在“顺势而为”这四个字上，他们不断督促自己要顺势而为，他们不断责怪自己没有顺势而为，但是他们从来都没有想过如何才能做到顺势如何。只有不到5% 的交易者会追问如何做到“顺势而为”，他们最后会发现，要做到“顺势而为”就必须截短亏损让利润奔腾，如果你不截短亏损，很可能因为逆势而把账户打爆，如果你不让利润奔腾则很难赚到大钱，你也就没有顺势。那么，如何做到“截短亏损，让利润奔腾”呢，这就要进行仓位管理，“顺藤摸瓜”下去我们就会发现交易最终落实到依据凯利公式和典型的情况进行“进出加减”操作。我的藏宝图还有很多内容和内涵可以深挖，和盘托出就没有什么意思了，交易毕竟是一个需要自己付出的过程，这对大家都比较公平，所以你自己花时间琢磨下吧。