刘智辛：第十四讲 相对强弱指标RSI

　　刘智辛：第十四讲 相对强弱指标RSI
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7 G9 n3 a6 _) i　　相对强弱指标最早被应用于期货买卖，后来人们发现在众多的图表技术分析中，相对强弱指标的理论和实践极其适合于股票市场的短线投资，于是被用于股票升跌的测量和分析中。外汇交易同期货买卖、股票买卖相同之处是汇价的升跌最终取决于供求关系，因此，相对强弱指标在分析黄金外汇的行情上也有着广泛的应用。
　　
* `! P5 E( e* Q( y% N　　RSI的原理

5 a' K" O* ]' A; s6 R0 ^0 J# R　　RSI的原理简单来说是以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比，譬如有100个人面对一件商品，如果50个人以上要买，竞相抬价，商品价格必涨。相反，如果50个人以上争着卖出，价格自然下跌。
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　　强弱指标理论认为，任何市价的大涨或大跌，均在0-100之间变动，根据常态分配，认为RSI值多在30-70之间变动，通常70以上被认为市场已到达超买状态(Overbought)，至此市场价格自然会回落调整。当RSI跌至30以下即被认为是超卖(Oversold)，市价将出现反弹回升。

- ?5 B! @: b+ v　　1、RSI测量法的优点

8 S' K/ q# G) R/ w1 I# ^+ w  L+ M　　能较清楚地看出买卖双方的意向，何时呈现超买状态，何时呈现超卖状态一目了然，从而使人们较好地掌握买入时机。不过，任何分析工具都有其优点和缺点，应用RSI的分析不能掉进公式化、机械化的泥潭中，因为任何事物都有特殊情况，不要一低于30就入市买进，高于70就抛售，应当结合其他图形具体分析。

　　能构成柱状图的各种图形

% B% ^/ g- @! P! d" a" {) X　　诸如头肩形态、双顶双底、三角形、旗形、楔形、支撑线、阻力线等。
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　　2、RSI指标运用原则
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) ?8 X) L5 \# n: j3 V+ w  @　　1)受计算公式的限制，不论价位怎样变动，强弱指标的值均在0与100之间.

7 q8 U( |. [. Y* \1 q  h3 t5 a　　2)强弱指标保持高于50表示为强势市场，反之低于50表示为弱势市场.
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　　3)强弱指标多在70与30之间波动.当指标上升到达80时，表示市场已有超买现象，假如一旦继续上升，超过90以上时，则表示已到严重超买的警戒区，价格已形成头部，极可能在短期内发生反转。
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. G( l% O8 W) B- O3 _  E; Z! K　　4)当强弱指标下降至20时，表示市场有超卖现象，假如一旦继续下降至10以下时则表示已到严重超卖区域，价格极可能有止跌回升的机会.
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& @: O+ F; b8 Y; h+ s# D4 \　　5)超买及超卖范围的确定还取决于两个因素.第一是市场的特性，起伏不大的稳定的市场一般可以规定70以上超买，30以下为超卖.变化比较剧烈的市场可以规定80以上超买，20以下为超卖。第二是计算RSI时所取的时间参数.在很多情况：RSI进入超买超卖区，然后又穿过超买或超卖的界线回到正常区域.不过这里仍然要得到价格方面的确认，才能采取实际的行动。这种确认可以是：①趋势线的突破；②移动平均线的突破；③某种价格形态的完成。

　　6)当强弱指标上升而价格反而下跌，或是强弱指标下降而价格反而上涨，这种情况称之为“背离”。当RSI在70至80上时，价位破顶而RSI不能破顶，这就形成了“顶背离”，而当RSI在30至20下时，价位破底而RSI不能破底就形成了“底背离”。这种强弱指标与价格变动，产生的背离现象，通常是被认为市场即将发生重大反转的讯号。

　　RSI背离与MACD背离对比：
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* z4 V1 c. n. M8 N' g4 q+ D# V' w　　图例：（单边趋势与震荡趋势表现对比）
　　
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