期货交易致胜三把斧——技术、原则、人性 - 518财经网

期货交易的真谛是什么呢?我想这是每一个参与期货的交易员都需要做出明确回答的问题，我个人认为期货交易的真谛是：以小博大。我这里所提到的“以小博大”，不是指平常我们所谈的保证金的杠杆作用，而是在期货交易中“如何用较小的亏损去搏击较大的利润”的问题。

以小博大的代名词便是投机，投机有广义与狭义之分。广义的投机贯彻在我们生活中的方方面面，不仅期市中有投机，现货市场也有投机，甚至一个生命的生存过程，便是一个投机的过程，单从金钱占有的角度来给投机下一个定义，便是：抓住机会，进行投资，以期获得几倍于投资的回报。投机的目的非常明确，便是赚钱，在目前的市场经济大潮中，只要不是神经出了问题，几乎百分之百的人都想赚钱。想归想，努力归努力，但事实是有的人确实赚了钱，有的反倒赔了钱。从客观上讲，这是很正常的事，人民银行印刷的钞票就那么多嘛。我们仔细分析一下，赚钱的人是怎么赚的呢?是上帝的恩赐?赔钱的人是怎样赔的?是上帝的惩罚?我想不是，其实道理很简单：大多数赔钱的人没有学会以小博大。

以小博大还用学吗?有人惊讶地问。是的，是需要学的。现实生活中很多人根本无这个意识，有的人意识到了，就是做不到“以小”，“以小”就是要“付出小的”，可即便是“小的”，很多人仍不愿付出，不付出便想博大。天地之大还没有听说掉馅饼的事呢!这根本就是不可能的事。而少数人之所以成功，博到了大，最关键的一点便是学会了“以小”，于是从这个意义上讲，生活中便产生了两类人。

一类人，称之为“大智若愚”型。这种人豁然大度，眼光远大，不计小利，有些时候必要的情况奉献“小利”，牺牲自己的小利益，所以日常的吃亏是难免的，的确不太有“小聪明”，有点愚，但他们最终取得了成功，此谓“大智”者!

一类人，称之为“大愚若智”型。这种人小肚鸡肠，目光短浅，斤斤计较，没有明确的奋斗目标，自身的利益一受到侵犯，便瞪起眼睛，仇光四射，所以在日常中吃亏是不可能的，时常沾点小便宜，倒是经常的事，而且经常自鸣得意，高兴万丈，自以为聪明，其实愚蠢之至，难成大器，碌碌无为，匆匆中走过了自己的一生! 以期货交易的过程，本身便是一个人性修炼的过程。

技术、原则、人性三者之间的关系，在交易中到底是怎样的呢?我以为，技术所解决的是：“怎么做”的问题；原则所解决的是万一做错“怎么办”的问题；而人性所解决的是原则能否真正执行的问题!

所以，人性是期货交易成败的关键，是根本所在。一个交易员水平再高，预测市场的准确度亦不可能达到百分之百，怎么办?靠原则去弥补技术之不足，但一个交易员的原则制定的再完备，如果在交易中不严格执行，也形同虚设，毫无意义。为什么会出现有些原则不能执行的情况呢?这便是人性的问题了。从事过期货交易实践的人都有一个共同的体验，那就是“纸上谈兵”与“真刀实枪”是两回事。不交易时看市场往往准确率较高，自我感觉良好，心态不错，为什么?因为输赢都与自己无关嘛。而真正的交易呢?人性的另一面便露了出来，即“想赢怕输”的思想充斥著人的头脑。于是事先制定的计划，事先制定的原则早已抛到九霄云外，结果往往赚小钱、赔大钱，最终导致失败。

由此可以看出，人性在决定交易成败上起到了关键性的作用。如果把期货交易看作一场战争的话，技术是战术，原则是战略，人性则负责把原则融化贯穿到战术中，从而夺取整个战争的胜利。

如果把技术看成一把宝剑，它应该是把双刃剑，使用得当能杀敌，使用不当时则有可能自残。而原则是铠甲、是防护衣，在做好防守的基础上去进攻，才能战无不胜，且无后顾之忧。所以人性负责在宝刀出鞘之前，穿好铠甲，然后披挂上阵。三国时期的曹操手下有员工大将许楮杀得性起，赤搏上阵，结果挨了一箭，正如鲁迅先生所讲的“活该”。

由此可见，一个成功的交易员所具备的三个充分必要条件，便是技术、原则与人性三结合，三者缺一不可，密不可分。没有技术的原则是空洞的原则，没有原则的技术是盲目的技术，人性修炼不够的交易将会是失败的交易，失败交易归根到底是人性出了问题，所以成熟的人性、完备的原则、严密的技术，三者成功凝聚，才能实现真正意义的以小博大!