标题: 止盈天尊：理财学堂之MACD运行技巧 [打印本页] 作者: 止盈天尊 时间: 2017-9-19 20:22 标题: 止盈天尊：理财学堂之MACD运行技巧 一：MACD指标的优缺点 ) V; s& k8 R, A# n6 ?8 b& h2 C( M
MACD指标的作用是找出市场的超买超卖点及市场的转势点( P$ G6 H& j2 i+ k1 E
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（1）优点:主要适于研判中长期走势.易判断上涨或下跌行情的开始与结束，利用MACD指标，可以判断出目前市况是多头市场还是空头市场，避免逆向操作。在确定趋势后，则可采用相应的买卖策略，减少无谓频繁进出。 ?+ ?+ Q" f e Y# T4 G2 k/ k) J* Y) D/ S# |+ D6 j
（2）缺点:当价格在短时间内上下波动较大时，由于MACD反应迟缓，不能迅速产生买卖信号，所以不适于短线操作.在价格处于盘局中波幅较小时，MACD发出的买卖信号不明显，在分析产品走势时，较适用于产品性活跃大幅波动的，对于价格甚少变动的产品则不适用。8 p) R3 o4 G) l! k
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二：MACD指标的应用法则 0 H) }3 a, m8 a \* C! ^ D* W7 k6 [* k2 P
MACD指标由五部分组成;长期均线DEA，短期均线DIFF，代表多头买力的红色能量柱和代表空头卖力的绿色能量柱，以及表示多空分界线的0轴。2 i [0 ^6 f- K# \3 F$ t( L% b
6 N% l7 j) L: O2 j& N （1）DIFF和DEA都处于0轴以上，属于多头市场，当白色DIFF线自下而上穿越黄色DEA线，MACD出现红色柱状线时，是买入信号.如果出现DIFF线自上而下穿越DEA线时，仅能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势反转，此时是否卖出，还需要借助其他指标来综合研判。# u' _# t7 T0 X6 a
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（2）DIFF和DEA都处于0轴以下，属于空头市场.当白色DIFF线自上而下穿越黄色DEA线，MACD出现绿色柱状线时，是卖出信号，如果出现DIFF线自下而上穿越DEA线时，仅能视为一次短线反弹，而不能确定趋势反转，此时是否买入，还需要借助其他指标来综合判断。 1 y& N8 p. f8 N) m# f - h& L- X! O- t2 z7 N （3）MACD柱状线的收缩和放大 # u+ {+ \$ G# O) o V ! J1 X. w& U. _* E MACD的红色柱状线和绿色柱状线的变化，分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰.由于在MACD指标中，能量释入是一个循序渐近的过程，所以红绿柱是逐渐放大和缩小的，在东方哲学中讲求，阳盛则衰，阴盛则强.多空双方的力量，此长彼消.当红色柱状线放出时，表明市场上的多头力量开始强于空头力量，价格将开始一段涨升行情，是一种比较明显的买入信号.当红色柱状线逐渐变短时，表明趋势运行的强度正在减弱，当柱状线颜色发生改变，出现绿柱线时，表明市场上的空头力量开始强于多头力量，价格将开始一段下跌行情，是一种比较明显的卖出信号。" S+ T: K& y# y' v
" p3 f0 \* L, Z3 f$ Y1 ]& o （4）MACD的形态和背离. 8 V% m! a8 ?2 ~% {! \6 N ' S8 X# J( |% t# S1 Q x; \ L MACD指标也强调形态和背离现象，当MACD指标形成高位看跌形态，如头肩顶，双头等，应当保持警惕.反之当MACD指标形成低位看涨形态，如双底，头肩底等，则应考虑买入。当价格持续上升而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格可能在不久出现转头下行，当价格持续走低，而MACD指标却出现一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌返身上涨。 & K0 e( g, F0 P0 I' f. Q0 s! t. O! X+ Q
（5）MACD指标的失真* L3 u0 e& k: n' z+ O. |3 x
+ e( P) S: T. b3 M- w 当价格波动没有明显的上升或下降趋势，而是保持水平方向的整理，此时DIFF线与DEA线的交叉将会十分频繁，同时MACD柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低。 0 w/ a7 L3 `1 |# U/ T$ J: x5 x. b+ g0 o% [0 i
三：MACD黄金交叉和死亡交叉 $ L4 H' x; x( R* S4 p3 I : e- e* j2 U0 |! @$ i* v （1）当白线DIFF由下向上穿破黄线DEA，形成黄金交叉，MACD出现红色柱状，为买入信号。 6 P: y; z0 s2 _4 m; W& N' j2 S0 c4 V
1：强势黄金交叉" P3 Z; Z/ [; w) U6 ]
6 n' X6 F* s% t" a6 K K DIFF和DEA都在0轴以上，提示当前处于多头市场的强势之中，当DIFF向上突破DEA时，表明价格经过一段时间的高位回档整理后，新的一轮涨升即将开始，激进的投资者此时可以短线加码买进，稳健型的投资者则继续持有待涨。 S8 J; b. y8 x 4 z4 @9 y2 M. g9 S0 `7 \4 B+ H 2：弱势黄金交叉. M5 m; F; T! g5 X
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DIFF和DEA都在0轴以下，提示当前处于空头市场的弱势之中，当DIFF向上突破DEA时，表明价格经过长期下跌后，短线有反弹的可能，但并不表示下跌趋势已经结束，价格还有可能在反弹后重回下跌的可能，在设置好止损价位的前提下，激进的投资者可以短线买入，快进快出，稳健型的投资者则继续持币观望，谨慎对待。至于是否趋势反转，还要结合其它指标和因素综合分析。; u. N( f+ m! ]: s# o5 a$ k% v
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（2）当白线DIFF由上向下突破黄线DEA，形成死亡交叉，MACD出现绿柱状线，为卖出信号。! ^* Q! M1 X/ F' q) H
. n; ~3 A6 v0 l4 o4 X0 X 1：强势死亡交叉, F* m2 `. C X
* ` H% }' V7 M6 t5 A z7 W. s DIFF和DEA都在0轴以下，提示当前处于空头市场的弱势之中，当DIFF向下突破DEA时，表明价格经过短线反弹后，将开始新一轮下跌，此时应果断卖出。& l5 {6 `8 a; x, E8 `% r" [
. x+ O4 l8 s# U* v 2：弱势死亡交叉 ' o8 |* y3 o U* g# n4 J: P ; E, Y( y+ g. b: }1 ?) z DIFF和DEA都在0轴以上，提示当前处于多头市场的强势之中，当DIFF向下突破DEA时，表明价格经过前期连续上涨，短线有调整要求，但并不表示上升趋势已经结束，价格还有可能在调整到位后重新上涨的可能，在设置好止损价位的前提下，激进的投资者可以短线高抛低吸，做倒差价降低持仓成本.稳健型的投资者可考虑暂时退出观望，至于趋势是否就此反转，还要结合其它指标和因素综合分析，谋而后动。 . V( D: F' U* j M# ]" p% p. w/ u6 Z) t
四：MACD指标的形态法 3 ?" Y8 T: _; o# s2 K0 d* Q8 G. u# R! J8 m; F2 R
MACD属于趋势性指标，而传统的形态分析，绝大部分都是根据趋势理论逐步总结出来的，故此MACD指标也可用一般的形态理论加以研判。 * S4 E6 h1 O$ G2 E2 h& a6 s$ V0 S% @! H5 q) t6 }7 ?
（1）当MACD形成M头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着价格即将下跌，如果价格线同时也出现顶部形态则卖出信号共震，应及时抛出。$ F& ?, \! e: s$ a5 [& j. Q4 ^* p6 j
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（2）当MACD形成W底或三重底等底部反转形态，可能预示着价格即将反弹向上，如果价格线同时也出现底部形态则买入信号共震，可以逢低吸纳。5 v$ q/ W) k0 A5 C6 ^% s
+ W& I) ]( h* D% k2 G- z2 y 五：MACD指标的背离, j) w' {+ s. k. l ^ j5 q
2 D0 c$ W( @4 e2 A 就是指当MACD指标的图形走势方向和k线图上的价格走势方向相反，MACD指标的背离分为顶背离和底背离两种。8 E: d; F- a- U; ^3 b) K
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（1）顶背离:当价格逐波升高，而DIFF和DEA不是同步上升，而是逐波下降，与价格走势形成顶背离.预示价格即将下跌，是卖出的信号.如果此时DIFF由上向下穿DEA，形成两次死亡交叉，则后市价格将大幅下跌。0 t8 l9 `( z8 M ?7 s; a7 c4 o' [
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（2）底背离:当价格逐波下行，而DIFF和DEA不是同步下降，而是逐波上升，与价格走势形成底背离，预示着价格即将上涨.是买进的信号如果此时DIFF由下向上穿过DEA，形成两次黄金交叉，则后市价格将大幅上涨。3 A: a& l& T1 \, K& k; B
# L3 \1 b8 L' l$ s& U9 S+ ~2 \+ v( |0 p （3）在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，价格在高价区时，通常只要出现一次顶背离的形态，即可确认位价格即将反转向下，而价格在低价区，一般要反复出现几次底背离后才能确认底部形成，因此MACD指标研判顶背离的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。6 }) t* L' G; D/ A7 p/ n
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六：实战心得 2 h; ~, A: }) z9 o/ m * ?. q! T( w: t0 K 在使用MACD指标时必须先判定当前市场的属性.即目前的市场是多头市场，还是空头市场。然后采取不同的操作策略，回避风险，取得利润。 ' Y: A7 p1 C- ~6 y: Q 7 ^6 y6 N7 i+ M) ~$ @, K （1）MACD低位两次金叉 . H0 z9 T8 C( g( ~, A d5 K% l+ m0 l' G, X
当DIFF和DEA指标处于o轴以下的时候，如果短期内，例如8到13个交易日内，连续发生两次MACD金叉，则在出现第二次金叉的时候，可能大涨.当然MACD低位出现一次金叉，也可能大涨，但MACD低位二次金叉大涨的概率和把握更高一些，如果再结合k线形态和量价关系等因素来综合研判，那么大涨的可信度将明显增加。 n. \: d/ x! a
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（2）MACD高位两次死叉 ) b. H9 J; z9 m% T1 B+ V ) t0 S0 s$ Y4 g+ v! C( E/ h 如果短期内，MACD高位出现二次向下死叉，通常其后都将有一波较大的跌势.对这个重要的卖出信号要加以重视，否则有遭受较大亏损的可能。 2 K( h7 B( g7 }. }; j) D- d$ D ! K* I9 B- f$ j* N3 w5 w （3）MACD的黄金交叉一般是重要的买入时机，但必须注意的是DIFF和DEA距离0轴的远近，主要根据历史记录作为参考.发生在0轴之上的金叉不能离0轴太远，否则其可靠性将大大降低。7 Y) U! V/ w b" V) L' e2 y
3 G& {4 e- n1 j+ _+ [7 ~, O （4）综合运用MA，KDJ和MACD. % `$ `( Z @8 ] 5 h: ? l6 R' ?) N6 ?4 B 1：短期均线MA(5)走平，同时KDJ指标处于金叉向上状态，当MACD金叉，出现红色柱状线时，是极佳的买点。 1 ?. C, X3 a, y3 z1 [; i 7 u0 \9 H) s5 [$ w: J 2：短期均线MA(5)走平，同时KDJ指标处于死叉向下状态，当MACD死叉，出现绿色柱状线时，是极佳的卖点。3 F( \8 c3 @' |. i9 `+ b