风险类型与技术策略 - 518财经网

前言;我们经常看到一些交易员晒的单子，大量的单子盈利，每单盈利金额不大；较少的单子亏损，亏损金额较大，但是总体账户稳定盈利，回撤较小。或者某个交易账户短期内实现本金翻倍，有的甚至高达5至10倍。我们自己也非常想成为战胜市场的交易员。然而，在实际交易中，我们自己做的单子盈利数量不多，而且金额也远远小于亏损金额。长期下来，无异于以卵击石，辛辛苦苦赚的钱全给市场交了学费。我们起初交易的目的是为了赚钱，那么我们所做的一切就应该为了这个目的。

有些散户也会自我反思，总觉得是自己技术不行，想通过技术的提升来战胜市场。然而，广义上的技术包括经济学、金融学、统计学、市场理论、分析理论以及策略分析等等内容，岂是短期内能够掌握？这样一来一回折腾几年，忘记了初衷，迷失了自我，最后一无所获。

战胜市场不是不可能的事，巴菲特、索罗斯和西蒙斯等等，都是打败了市场的金融大鳄。那么，作为普通投资者我们该如何打败市场呢？答案还是那么简单和朴素——风险控制和策略分析。这两项皆非常重要，如果有一项没做好，都难以成功。

先来讲讲风险控制：所谓风险控制，不是说风险越低越好，更不是指下单越小越好，如果这样，岂不是不做交易最好？风险控制是指风险和收益之比，这个比值越小越好。普通投资者为什么容易亏钱，多数原因是因为做的单子风险大于收益，这样做交易如同踩钢丝赚钱，侥幸走过去了，赚一点小钱；稍微大意，就可能摔倒亏大钱。交易次数越多，亏损的可能性就越大，因为失误的次数就会越大。当我们每次下的单子，风险都小于盈利，那长期下来，总体必然就盈利了。

其次，讲讲技术策略。我们其实不需要学习什么经济学、金融学、货币学原理，也不要去相信网上所谓的带单分析师。我们要有自己的判断。如何判断一种策略有效呢？可以回测它在过去五年的历史表现，然后再实盘测试几个月。统计它的表现，盈利的单子多还是亏损的多，盈利的金额大还是亏损的大。最重要的是看它们的亏损曲线，回撤越小，表明这种策略风险越小，收益越稳定。实盘测试非常重要，因为历史是不会重演的，所以实盘测试才能真正检验这种策略是否有效。如果检验通过的话，才能将自己的资金用于该项投资。

稳健型是指希望人生稳中有进，适合投资中低风险的产品。成长型是指处在人生奋斗期，财务状况良好，在理财进阶中，适合投资有一定风险、在中长期可以获得较高回报的资产。

在风险控制中，稳健性的投资者单次下单量不应超过账户资金的5%，持有总单量不超过账户的15%。成长型投资者单次下单量不应超过资金的15%，持有总单量不超过账户的50%。举个例子来说，对于一万美元的账户，稳健性单笔下单不超过1手，持有单量不超过3手；成长型单笔下单不超过3手，持有单量不超过10手。其他情况可见下表。

对于轻仓交易者，止损点数可以设得大一些，甚至不用设止损，只设止盈。这样80%-90%的单子都是盈利的，亏损的单子我们在它回调时出来，使得亏损也不会很大，这样长期下来，账户总是稳定增值的。在震荡行情中，适合轻仓交易。

对于重仓交易者，需要严格设置止损，止损等同于生命线，可以不设止盈。要提高交易的正确率，减少交易次数，每做一单，如果下错了趋势，及时止损出来；如果顺势，一直持有，直到盈利满意为止。重仓交易适合单边行情，不适合在震荡行情中做。

问题在于，同一个账户，客户可以重仓、也可以轻仓。这样对于初级投资者是不利的，这样会给策略带来混乱。有些盈利的单子出早了，有些亏损的单子又不得不忍痛割肉，本来它能够起死回生的，然而重仓之下，抗风险能力大大降低。因此，混乱的仓位最终导致技术策略失效。所以，固定的仓位管理是技术策略的基础。当你掌握良好的仓位管理加上良好的技术策略，那么你就能够成为市场上的胜利一方。就是这么简单。

技术策略方面，我们提倡顺势交易。顺势交易不是指在猛跌的时候买跌，猛涨的时候买涨，更不是“低买高卖”。举个例子来说明什么是顺势交易。当1h和4h的K线图整体是涨势，那么我们做交易时看十五分钟K线或30分钟K线，当K线跌破60均线时，我们买涨。切记，在这种情况下，我们永远不做空！！长而久之，这种策略不仅风险小，而且盈利十分可观。

顺势交易适合长期处于单边行情的品种。也有一些品种长期处于震荡行情，那么这个时候，我们选择轻仓，此时可进行“低买高卖”，同时设较小的止盈，较大的止损，甚至不设止损。这种策略也十分有效，长期能够稳定盈利。

此外，我们还提供一整套不同类型的策略，配合仓位管理，能长期处于稳定盈利的状态。即使在最差的行情中，我们也能够有效避免损失，甚至转危为安，化逆境为顺境。

虽然做交易会花费我们的时间和精力，但是风险是掌握在我们自己手里。而那些项目经理人告诉你，你不需要付出努力，只需要投一点点钱，你以后就可以坐收渔利，你是不是内心在想，有这么好的事，要不试试吧，赚了就继续做，赚不到钱反正本金不会亏。此时你已经成为了他人手上的羊羔，如果不尽早脱手，身上的羊毛迟早会被扒光。

任何真正的投资都是一场公平的竞争游戏，有人赚，有人亏；而绝不是人人赚或人人亏。我们想赚钱而不是赚一堆数字的话，首先要选对交易的场所或平台。其次，要选对适合自己的交易策略。网上充斥着五花八门的投资高手，他们的盈利方式也是千奇百怪，让普通投资者刚从一个坑中爬出来，又陷入了另一个坑中。其实投资就等同于价值投资。价值投资是指你买一个商品，然后这个商品涨价了，你把它卖了，这样你就能赚到钱。当然，如果这个商品不值这个价，它就会跌，那你就亏了。任何投资超出这个范畴的，都是骗人的。也没有人能保证一个商品会一直增值，如果有这个保证，那么卖出这个商品的人岂不是傻子？又或者那个告诉你来投资的人是傻子，这么好的事应该越少人知道越好，他为什么要告诉你？答案无非只有一个，你是被骗的人，不管他们说的有多好，你永远只可能是受害者！[qq]917049146[/qq]

账户大小	1,000美元		10,000美元		100,000美元
风险偏好	一单	总持有	一单	总持有	一单	总持有
稳健性	0.1手	0.3手	1手	3手	10手	30手
成长型	0.3手	1手	3手	10手	30手	100手