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威廉变异离散量（William's Variability Dispersion）详解
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作者:
火星投资者
时间:
2023-12-18 15:47
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威廉变异离散量（William's Variability Dispersion）详解
威廉变异离散量（William's Variability Dispersion）是一种用于衡量证券投资组合风险的指标，由威廉指标（William's %R）和变异系数（Coefficient of Variation）两个部分组成。它能够在一定程度上反映投资组合中各证券的波动程度以及组合的整体风险水平，为富拓账户，富拓外汇真实账户开户平台，FXTM交易平台（fxtmacc.com）投资者提供有益的参考依据。
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一、威廉指标（William's %R）
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威廉指标是一种用来衡量股票或其他证券的超买超卖状况的技术指标，由美国投资专家Larry Williams于1973年首次提出。它的计算方法是基于收盘价的短期和长期移动平均线。威廉指标的取值范围在0到100之间，当威廉指标低于30时，表明市场可能处于超卖状态，股票价格可能有反弹需求；当威廉指标高于70时，表明市场可能处于超买状态，股票价格可能有下跌风险。
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二、变异系数（Coefficient of Variation）
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变异系数是衡量数据离散程度的统计量，它反映了数据的标准差与均值之间的比例关系。变异系数的计算公式为：变异系数 = 标准差 / 均值。在证券投资领域，变异系数可以用来衡量证券价格的波动性，当变异系数较大时，说明证券价格的波动较为剧烈，风险较高；当变异系数较小时，说明证券价格的波动较为稳定，风险较低。
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三、威廉变异离散量（William's Variability Dispersion）
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威廉变异离散量是将威廉指标和变异系数相结合而成的一种风险衡量指标。它能够同时反映证券价格的波动性和超买超卖状况，从而为投资者提供更全面的风险评估依据。威廉变异离散量的计算方法如下：
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1. 计算证券组合的威廉指标：分别计算短期和长期威廉指标，然后取其平均值；
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2. 计算证券组合的变异系数：根据组合中各证券的收益率计算其标准差，然后除以组合的均值；
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3. 将威廉指标和变异系数相加，得到威廉变异离散量。
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四、应用威廉变异离散量的意义
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1. 判断投资组合的风险水平：威廉变异离散量越高，表明投资组合的风险水平越高，投资者需要密切关注市场动态，合理调整投资策略；威廉变异离散量越低，表明投资组合的风险水平越低，投资者可以适当加大投资力度。
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2. 筛选投资标的：通过分析不同证券的威廉变异离散量，投资者可以了解哪些证券的波动性较大，哪些证券的波动性较小，从而在投资决策中作出更有针对性的选择。
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3. 辅助投资决策：结合其他技术指标和市场信息，投资者可以利用威廉变异离散量来判断市场的超买超卖状况，为买入或卖出提供参考依据。
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总之，威廉变异离散量作为一种风险衡量指标，在投资领域的应用具有重要意义。投资者通过分析威廉变异离散量，可以更好地把握市场动态，降低投资风险，实现资产保值增值。
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