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标题: 三角对冲套利，最安全的套利方式之一 [打印本页]
作者: 智能学习帮    时间: 2022-5-6 16:43
标题: 三角对冲套利，最安全的套利方式之一
角对冲套利---对冲套利最安全的方式之一，三角对冲我们来来回回研究快两年了，一直在都在改进中，经过了一年的修改，原版在新版的基础上盈利能力提升了，风险也会相应减少。8 _! H( ~% g, `
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(, 下载次数: 10)
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4 v5 b  I9 k& k, u三角对冲赢利原理:简单理解就是两个直盘货币和一个交叉盘货币之间的相互对冲。它利用三种外汇对合理交叉价格的暂时性偏离来实现套利。理论上如果我们拥有很低延迟的下单平台，并且可以获得较低的买卖价差，那么我们有机会实现无风险套利。& i4 z  M/ s* C" z4 Q3 Z

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先举一个简单的例子：5 j  v4 h- ~  o+ `
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为了方便理解，我们在这里不考虑买卖的价差和报价无法成交的情况。如果我们可以获得如下三个报价，我们有无风险套利的机会吗？
/ ]4 T+ N3 G. [( ~+ `% x答案是有的。以下是我们的套利步骤：/ X  p, a: c+ M
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) P2 S! a- d% C8 ~" ^. d4 `1.Yens 118/$7 p8 P6 \8 |, p- s3 j4 K

1 e' R* N" [  G5 C" m4 |  X' K7 Q( Z: C  p" u; R1 `# d" v! M# Q+ t$ t+ O
2.$1.81/pound
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3.Yens 204/pound(这里Yens是日元，$代表美元，pound代表英镑)8 z' w; a4 L, a" E0 o2 L
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以下是套利步骤：
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: q/ {' ~/ l. k' C6 i! c1.先观察JPY/GBP实际交叉汇率：Yens 204/pound' ?2 i5 ^( u6 E$ z6 T$ S
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" r: c$ P% Q/ D( e* _2.计算JPY/GBP合成交叉汇率： = 1.81 * 118 = Yens 213.58/pound。5 U' F; Y) k8 h9 _4 ]
' y0 ]$ a3 s. [$ l5 n

& \% Z2 }& ^( B/ L7 w3.假设我们有204日元，我们做以下三步交易：将204日元转化成1英镑,然后将1英镑转化成1.81美元，再将1.81美元转化成213.38日圆' t* }+ g. l" Z/ f

5 r* B2 T! v8 |1 w! j
% ?9 f& @! c' ?/ q7 _4.我们获得了213.38 - 204 = 9.38日元的无风险收益。
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6 X7 \6 p0 x. P
注意：在这里我们要明白一个核心的概念：合成交叉汇率(Synthetic cross rate)和其价格的偏离，由于大部分的外汇对是基于美元的（比如GBPUSD,EURUSD)，我们把不是美元为基础货币的外汇对称为交叉汇率（比如英镑对欧元，GBPEUR)。然而，基于对低流动性和市场冲击的考虑，很多机构投资者无法直接大量购买交叉外汇对，他们会使用一种合成的方法：GBP/EUR = GBP/USD * USD/EUR。8 t9 J# J6 b9 {4 W+ \8 [
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由于GBP/USD 和USD/EUR有着很大的流通性，因此他们很容易的通过这个合成公式获得了对GBP/EUR的配置。由于外汇市场的高流通性，市场在大部分时间是有效的，因此合成价格应该等于市场价格。然而，市场有时会处于短暂的失衡，使得交叉货币对的市场价格和合成价格发生偏离。当这种偏离足够抵消我们的交易成本时，我们便可使用三角套利的方法实现无风险利润。# E. l+ Z) Z: [, W8 r

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三角对冲建议货币对：( w' x7 c" V6 x+ w

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# i% ^* j  W, V* {( q  cEURUSD、GBPUSD、EURGBP;AUDUSD、NZDUSD、AUDNZD
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( b( \) k1 j4 W) L7 e, @USDJPY、GBPUSD、GBPJPY；USDJPY、EURUSD、EURJPY；7 ]; _0 N7 q+ v' D7 w

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USDCHF、GBPUSD、GBPCHF；AUDUSD、GBPUSD、GBPAUD；- a/ r9 H  a! l
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5 ]# G+ p5 b$ Y: e1 L" h8 Y( Z& hNZDUSD、GBPUSD、GBPNZD；AUDUSD、EURUSD、EURAUD；1 g" |  L( Q2 I1 \/ M
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NZDUSD、EURUSD、EURNZD；USDCAD、GBPUSD、GBPCAD；
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建议加载周期：1小时% {! A1 w" o+ N0 U% w# f( }6 E
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! W) v+ {& o" D5 Q/ R; v8 \6 T3 b/ O三角对冲策略的优点：
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" m  Q! N7 S$ G
% ^7 u2 P4 b8 z: n1、多币种对冲分散策略，风险分散；
& |: M; u5 M+ A. f* y# N3 @: N3 W/ h6 W

% s& U( a5 C6 ^3 {8 ?2、资金回撤低，盈利稳定；
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' M. z. i1 V; O( A6 F7 H' B3、行情不相关， 不用担心行情涨跌、震荡或单边。
! M+ a+ O& z: ^. K9 n3 m参数截图：
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作者: 智能学习帮    时间: 2023-4-7 11:13
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作者: Money520    时间: 2023-8-13 13:14
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