超汇国际HyperForex ：即期外汇、远期外汇和掉期外汇 - 518财经网

在外汇市场中，除了外汇保证金交易之外，还有银行间的市场交易。银行间的外汇市场又分为即期外汇、远期外汇和掉期外汇。这三者是什么意思，又有什么区别呢？

即期外汇是指在两个交易日内完成收进或付出的外汇，在外汇买卖成交之后，买卖双方必须即期交割，因此即期外汇交易也被称为“现汇交易”。即期外汇的交易方式简单方便，非常适用于日常生活中的购物和生意往来，对于从事进出口贸易的企业，即期外汇交易更是重要的支付手段。比如，某外贸公司账户里存有美元，但是在一笔贸易单中需要支付日元，那么该公司就可以通过即期外汇交易和银行约定汇率，卖出手中的美元，买进日元进行支付。

即期外汇市场的主要提供者是银行和外汇经济商，公司和个人均可以通过银行和外汇经济商进行即期外汇交易，只要交易双方同意以一个具体的汇率兑换货币，那么交易即可达成。

远期外汇是指交易双方签订合约，交易并不是立即生效的，而是事先约定好币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到了约定的日期，双方再进行实际交割的交易方式。比如，某公司预计在半年后会收到一笔1万欧元的贷款，但由于担心在此期间欧元贬值，于是便可以与银行签订一个远期外汇的交易合同，和银行约定在半年后以7.3775的汇率卖给银行1万欧元。这样一来到期之后，即使欧元的汇率低于7.3775，该公司还是可以以这个汇率得到兑现。在签订远期外汇合约时，银行一般会要求客户预付一定比例的保证金，以降低客户违约时的亏损风险。

远期外汇和即期外汇最大的差异就是交割日期的不同。远期外汇的期限一般在1~12个月期间，如果超出12个月，则被称为超远期交易。远期外汇交易具有锁定汇率、规避风险的优势，还能够为进出口企业降低亏损，是国际贸易中最重要的交易手段之一。

掉期外汇是指在买进或卖出某种外汇的同时，卖出或买进同一个币种，金额同等但交割期限不同的外汇。举个例子，交易双方同时约定了两次交易操作，双方先以货币A交换一定数量的货币B，再约定在未来的某一天根据事先协商的汇率用货币B反向交换回同样数量的货币A，两次交易的币种都是A和B，期限和汇率则由协商来定。因为汇率是事先商定好的，因此在第二次交易达成时，约定汇率有可能高于当时的市场汇率，也可能低于市场汇率，因此掉期外汇在能够规避风险的同时，也有可能会牺牲部分获利的机会。