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标题: 徐博鸿:4.20黑色星期一！现货黄金开盘跳水 原油期货跌逾5%... [打印本页]
作者: 徐博鸿    时间: 2020-4-20 11:04
标题: 徐博鸿:4.20黑色星期一！现货黄金开盘跳水 原油期货跌逾5%...
周一(4月20日)市场开盘集体暴跌！现货黄金价格开盘跳水逾5美元，金价呈下跌趋势，最低下探1672.27美元，最高至1684.57美元，现报1675.38美元/盎司，日内跌幅0.45%。周一06:08，路透报价显示，WTI原油期货跌幅扩大至逾5%，随后更是跌至2001年11月以来最低水平。现货白银短线下挫0.14美元/盎司，现报15.12美元/盎司。
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　　在股市方面，美股三大股指期货开盘小幅下挫，道指期货跌0.38%，标普500指数跌0.44%，纳指期货跌0.43%。　$ f& [8 ~& k$ o  _' l

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  u" |0 @! U) p: M2 I　　此前有消息显示，全球新冠肺炎确诊病例超过240万例。Worldometers实时统计数据显示，全球新冠肺炎确诊病例达2400970例，死亡病例164998例。与此同时，美国依旧是全球疫情的“震中”。据路透社统计，美国新冠肺炎确诊病例超过75万例，在13天内翻了一番。
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　　黄金方面
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　　周一，对金价后市走势进行分析：* e" j" U6 |. x2 j/ K2 M# G
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　　上周五金价一度大跌2%，因美国总统特朗普重新开放美国经济的新指导方针出台，最新公布的新冠病毒治疗药物的初步数据也鼓舞了投资者，推动他们转向风险更高的资产。  r: p; V" s* }& J$ T& q: c+ o& w
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　　徐博鸿认为，金价明显跌破看涨通道支撑线，暗示金价将开始回调走势。根据徐博鸿，现货黄金在跌破1678.45美元/盎司关键支撑后，将确认延续看空走势。金价下一目标指向1635.80美元/盎司。
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　　徐博鸿表示，金价关键阻力在1713.00美元/盎司。假如突破这一阻力，这将推动金价重回看涨通道，并重新激活看涨趋势情景，在这种情况下，下一主要目标看向1775.00美元/盎司。8 J) ]; d% f, C, B$ g0 B' p
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　　原油方面
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4 m5 v$ |$ L8 {6 i- r: c　　分析表示，石油市场一直承压，而近日，随着大量关于燃料消费疲弱的报告陆续被公布，不少机构都对原油需求做出悲观预测，其中就包括将在5月减产的欧佩克。5 `: z% A$ D2 w  `  Z# [# Z9 t

0 _5 k8 W% f7 e3 M$ F　　值得注意的是，在开盘这场暴动过后，美国原油期货触及逾18年低点，扩大了与全球基准布伦特原油的价差。那么，两油价差始于何因？以下是两个观点。$ V/ G% y7 L9 m( S8 L

) F* ]. w/ e' r& A+ Q1 \) F　　{原油期货市场扭曲在扩大！}& V$ z' P3 L6 B2 ~
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　　有分析指出其中部分原因是目前期货市场存在很大的扭曲，而当前美油5月合约即将到期。
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　　在上周五，美国5月原油期货合约已经跌至2002年初以来的最低结算价(该合约将于周二到期)，这反映出市场对全球供应过剩和美国库存空间紧张的担忧。然而，6月布伦特原油期货在上周五还在上涨。美国原油库存增至5.08亿桶，一周内增加了1800万桶，较去年增加了10%。- b& E9 E8 k3 V

# z" _& x, E0 T4 X- z　　与此同时，据路透报道，贸易商们目前正在油轮上储存约1.6亿桶石油，这个数字为两周前的两倍有余。 1 \4 t2 O1 E/ {3 D4 U
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　　分析表示，正是这个数字让交易员们感到担忧，这种担忧将持续到周二合约到期时。简而言之，美国现在有太多的石油可供使用，这压低了非常短期的价格。; Q, m' K* W' ]! W: M: w

( [9 b/ P$ ~; l, D: c　　施耐德电气(SchneiderElectric)高级大宗商品分析师罗比•弗雷泽(RobbieFraser)表示:
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　　“现货价格走势与期货曲线下方几个月的合约之间存在巨大差异，7月WTI合约的价格较5月合约高出12美元左右。这一越来越陡峭的期货溢价的出现清楚地表明，现货市场正面临巨大压力，美国的轻质油库存正以创纪录的速度增长，原油流回俄克拉何马州库欣。  ”8 x0 }; p. H& f% R! f, _% q
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　　盛宝银行大宗商品策略主管奥勒•汉森(OleHansen)表示，这种期货溢价凸显了原油库存空间不足的问题，如今多头急于出脱，无论如何也不愿冒着无法储存的风险。这是市场供应过剩的一个信号，并给生产商带来进一步的减产压力。对于买家和生产商来说，存储空间变得越来越贵，而且会越来越贵。+ f' A% P) c5 }& `! l- X
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　　{页岩油或是价格战的最大输家}
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/ l! y  i4 y& K2 ?# M/ i　　也有分析表示，近日，美原油的跌势显然比布油的更加惨烈，这主要是因为页岩油商或更难熬过这场低油价，人们对页岩油的信心下挫。
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/ E, B7 J1 s% G- a% J: z7 k8 T% K5 }/ F　　周六，著名油服贝克休斯公布的数据显示，美国至4月17日当周石油钻井总数萎缩至438口，这已经是钻井总数连续第6周下降。  l- M' A# u- }* d% r( q
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  n* i6 |( q3 U& _6 ?　　据路透社报道，过去几周，美国和加拿大的能源公司每天削减约73万桶油当量，其中最大的削减来自康菲石油公司(ConocoPhillips)，削减了20万桶油/日。
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* g$ u1 B& O! ^, R' H; c/ Q　　此外，在上周五早间，特朗普公布允许美国经济重新开放的指引。 特朗普表示，美国已经渡过了新冠肺炎疫情的高峰期，健康的美国人在条件允许的情况下重返工作岗位。联邦政府的指引允许经济分三个阶段重新开放。 ! W( e6 Z' x% n: B3 Y0 }* F' U6 h

3 e& W2 u; A( {  o2 a8 c　　那么美国经济开始逐步重新开放是否有助于支撑油价？分析师GlennDyer指出，陡峭的期货溢价曲线告诉我们，目前这个问题的答案是“不”。4 l- Y- o& O" q9 ?4 Y  w
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　　FXTM分析师HanTan则表示，如果更多的全球经济颁布重新开放并恢复正常状态的计划，这将有助于石油价格在5月OPEC+减产的帮助下找到更坚挺的底线。4 h  l7 `/ r, }: e" J
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　　对于这种离奇的状况，有个交易员提出了一个很有趣的问题：谁更能代表全球油价水平？谁更能更准确地反映当前及未来一个月左右的油价/需求?你觉得是布伦特原油还是WTI原油价格？1 t  y/ `$ h( U' \
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　　本周需重点关注的官员讲话与风险事件
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　　周一、周四及周五无财经大事；
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9 p$ @( H3 }: L5 o+ v　　周二：09:30澳洲联储公布4月货币政策会议纪要；13:00澳洲联储主席洛威发表讲话；(待定)美国得州原油监管机构讨论原油限产问题；
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　　周三：02:30NYMEX纽约原油5月期货移仓换月，凌晨5:00完成电子盘最后交易；; S/ }% p3 d" i, q) \) u4 ?
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　　本周需重点关注的财经数据
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5 K% n8 e6 ]) t  J' y/ v0 L/ I　　周一：09:30中国4月一年期贷款市场报价利率；14:00德国3月PPI月率；16:00欧元区2月季调后经常帐；17:00欧元区2月贸易帐；20:30加拿大2月批发销售月率；) O0 T7 q) Q8 E2 A
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　　周二：14:00英国3月失业率、失业金申请人数、2月三个月ILO失业率、瑞士3月贸易帐；17:00德国、欧元区4月ZEW经济景气指数；20:30加拿大2月零售销售月率；22:00美国3月成屋销售总数年化；
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2 p8 C' H" J! B# {　　周三：04:30美国当周API原油库存；14:00英国3月CPI月率、零售物价指数月率；20:30加拿大3月CPI月率；21:00美国2月FHFA房价指数月率；22:30美国当周EIA原油库存；
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　　周四：14:00德国5月Gfk消费者信心指数；15:00~16:30法国、德国、欧元区、英国陆续公布4月制造业PMI初值、英国4月服务业PMI；18:00英国4月CBI工业订单差值；20:30美国当周初请失业金人数；21:45美国4月Markit制造业、服务业PMI初值；22:00美国3月新屋销售总数年化；22:30美国当周EIA天然气库存；% v3 W0 a- W# |6 k
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　　周五：07:01英国4月Gfk消费者信心指数；07:30日本3月全国核心CPI年率；14:00英国3月季调后零售销售月率；16:00德国4月IFO商业景气指数；20:30美国3月耐用品订单月率；22:00美国4月密歇根大学消费者信心指数终值；周六：02:00美国至4月24日当周石油钻井总数。6 j/ U; |1 {$ P2 a
       文/徐博鸿   单线：xbh768
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