6 z4 ?' D+ u% h( _! |0 m, \# x波动有相对稳定的区间，如果用趋势交易的思路陷入波动区间之内，开仓和止损多少会带有追涨杀跌的性质，这就导致开仓和止损往往都恰好在最不利的点位上。 + y& x+ w5 r5 R" a& h4 d7 [) N+ r7 c5 N# ^3 N
而止盈，要么放在波动区间之外而无法打到，要么就是回撤之后利润所剩无几。9 h' z5 A# u' z. y4 A
b7 U* @$ e4 Q% W: E2 \2 v
趋势有相对稳定的方向，波动有相对稳定的折腾空间，操盘必须学习的就是领悟这两个相对稳定的东西;所用到的技术无非：形态和支撑压力避开波动，把握趋势，利用支撑压力来止盈止损。1 ^* c2 k( Y" Q A# O- V
8 l9 m4 t9 }: @' }: W6 r
不要参与波动，而要利用波动区间的相对稳定性，借助支撑压力而波动之外设立止损，通过止损给波动留下适当的折腾空间，把波动过滤掉。 ! ]7 k2 Q' R3 \/ A( {/ Z 9 Q) ?5 f1 f/ y( f7 @5 c开仓的要领就是：不要急着开仓，冷静捕捉趋势形成的形态信号，并留意行情是不是陷入波动之中。; `; C7 K$ I; N* d L
+ ?4 ?$ U$ E' J* Q: \' U' P$ r3 a0 t" A如果是趋势行情，做对了，止损不会扫到;如果是波动行情，止损设立不当的话，就容易连续止损，几次止损就损失惨重，吃到大势也弥补不了 ( c' W5 a1 L, b! u) E+ l) I0 r 3 L7 m, }5 U7 v/ T4 z8 L. z/ x止损的要领：止损要放在波动区间之外，这样才能避免被轻松扫到，在控制风险的同时，给波动留下折腾的空间，从而起到过滤波动的作用。 ' q0 Y1 o) m4 k8 B$ H0 {% r9 Z7 g( W+ d( ^
波动区间有一定的稳定性，最怕追涨杀跌，开仓和止损只要追，在波动行情中，常常吃到的是最不利的位置，多在顶上而砍到底上，空在地板上而砍仓偏偏砍在天花板。1 W+ T4 J* ? z/ e/ v1 h* U O
: q' b. b( p" G% ]" K
更让人发疯的是，挂一个止损，很快就打到了，挂一个止盈却往往无法成交。做期货久了的人，相信都有这样的体会吧，好像市场总是与自己对着干。 |- @3 \& ?! k4 J' u& ~
8 N1 M/ Y5 o0 ^- o9 d
这种问题的答案是：波动区间有一定的稳定性。波动区间幅度有限，追涨杀跌自然容易抢到顶底。 ; H, Y" M- i$ G; [3 d1 I. P: s0 a' t% q t: F( u; g Y1 h4 g
价格既然在波动区间内反复来回，止损设在区间之内，自然会轻松被扫。这样的止损只能白白带来损失，不能控制风险、不能过滤波动、不能验证趋势。 " H P7 A1 j9 G6 ?9 v0 M " T$ s* H2 @" D止盈之所以打不到，原因也很简单，用趋势交易的思路在波动中折腾，止盈在区间之外，打到的概率自然很小了，而且要么打不到，打到了往往还会继续前进很多很多。# Q0 W. R$ [: I8 z- b
9 E9 @0 E0 w) k% P- W二、盈利和亏损为什么不对称 9 Y p& h& V+ `# ]. `" [; ?; p+ o L% O: ]' m% e" S
怕赔钱，一旦开仓，内心就异常紧张，一旦行情有一点不利，不给波动留下半点余地，立马止损。这种止损往往都是波动区间内的盲目止损，止损之后行情往往就会向原方向继续，于是心中无名火起继续追击。% F4 p. |% U. _) F
. b J6 A! \* x H. d. B
可惜的是，行情的特点是波动多、趋势少，追击往往追击在波动区间的顶底附近，也就是进场的最不利的位置，忍受不了波动，一会还得在波动中止损，因为不死心，于是会在追击中止损，从而抢到顶底附近的位置，这是把赔钱的效率最大化了。9 W+ }1 b8 H, d2 x! M1 l
; v$ m$ l! S: Q1 x, B波动幅度虽说不大，但几次错在顶底附近，损失相当惨重，即使吃到大趋势也不一定能弥补;因为不会止损，设立的止损，既不能过滤波动，也不能防范风险，就认为止损是没用的，于是陷入另一个极端：死扛。 8 m% j6 s6 [; q; l 7 i0 A+ a/ N# I+ i4 |7 I7 E错了不认输，死扛到底。股票可以套上十年八年，但期货只要重仓，一次趋势行情就足以爆仓。因为怕赔钱，如果死扛由亏损变成了盈利，第一时间想到的便是获利了结，落袋为安。 ) P7 |7 `8 V4 i% l& Y+ K s s; W w- [& t
即使想多等一会，但因为怕赔钱和落袋而安的理念，趋势的运行都是在曲折中前进的，回撤是家常便饭，这种惊弓之鸟的心态是经受不起回撤的威胁的，慌忙止盈往往止盈在最不利的位置上，让获得的利润最小化。 . j6 k# Q% P" h; j. m7 }0 z0 y* b# X. y% H, m5 `) e
这一常见的理念下，亏损是往最大化的方向努力的，盈利是往最小化的方向努力的。这种操作模式重复下去，无论操作多久，都是一个“赔”字。而且任何技术和理论都会被用来指导最大效率的赔钱。 ' q# O0 J! R( y( ~( g& B+ x8 ` ! L8 y6 }, g w; l9 a盈利的基本思路：截断亏损，让利润奔跑 7 L1 x: O, U3 q3 g$ t2 [3 B* H, ^! L4 x; e
止损，大家都会说，但很少有人真正懂得如何有效止损。之所以不会止损，是因为没有认识到趋势、波动和波动区间的涵义。" [$ q& F1 N0 }% C4 | ~
! p( f @0 E; n- B) t4 m
为什么很多人认为止损是无效的，而关键时候又吃不止损的大亏;为什么很多人止损，不但不能控制风险，反而带了严重损失? " u0 c P V( x% s 2 ~8 i P8 k% `0 i" B认为止损无效，原因是不会设立止损，止损放在波动区间之内，不给波动留下折腾的空间，自然会被波动一次次扫到，一错再错，而对过滤波动、判断趋势毫无帮助，反而带来一次次不必要的损失，同时因为设定的无效止损而认为止损无效，心存侥幸的时候便会不再止损，一旦逆势，损失惨重。 ! C! Y" l) r2 @/ b, Q 4 k: e S( p/ L0 R# q盈利的要点就是：拿住盈利单。为什么拿不住呢?因为趋势是以波动的方式曲折运行的，一次又一次的回撤，让不懂得过滤波动的人落荒而逃。拿不住盈利单，控制不住亏损，不赔钱就没有天理了。 - F* u; F B" v8 z! ~; T' N8 v* b ! C- s6 ~* M8 J Y领悟趋势的概念还不够，几乎所有人都知道趋势的存在，但能拿住盈利单的人却极少，原因在于：不懂得过滤波 - m; l, @% X% ^" H" M# A: P/ | ]8 J0 x8 x' k
三、如何过滤波动? % t. r. X, T7 t8 ]' H- M4 b. g7 F9 k- I7 `; h
简单得很，设立止损就可以了。因为波动区间具有一定的稳定性，在波动区间之外设立一个止损便可以起到：过滤波动，给行情的回撤留下足够的折腾空间;0 Q/ G. ^/ k2 [9 j, F
4 ~: q% O+ K9 G& v# K: _ s控制风险，如果错了，损失的最大限度就是止损的幅度，不会造成不可控的局面。判断趋势，如果止损了，非常大的可能是趋势方向错了。 4 F. c4 V+ k! X6 b* f# x$ R 6 {8 C5 `7 ]% m3 i截断亏损：也就是简单得没有人不知道的止损。止损需要设别波动区间，借助支撑压力这些期货人皆知的常识，设立在波动区间之外，这样的止损才是有效的。不容易被扫到，能控制风险，还能辅助验证趋势，并且帮忙过滤波动，实在是很能干的多面手啊。 ( H. D) U E5 g7 }$ e$ q ; f8 ^/ a3 t; Q9 r) {- @让利润奔跑：说起来简单得吓人：拿住盈利单就行。问题是，即使期货人都知道趋势这回事，但因为不知道波动区间的稳定性，不懂得过滤波动，就算知道趋势也拿不住单子，眼睁睁地看着趋势从自己的手中溜走。最后总结的时候还自我安慰，我知道这波趋势的，判断对了，只不过没拿住单子。 ) g# F( m. y3 S, c" ^) x9 D6 Y; N9 _; H
只知道趋势，不知道波动，不懂得如何过滤波动，说止损，不过是自欺欺人，止损就能打残他;说趋势，也是自欺欺人，看得到，吃不到，即使做对了，一个回撤也把他吓跑了。: Z( C& p0 `2 H Q% c" ]" Y& r
. G0 h$ k0 J4 C3 N) K6 w
趋势容易知道，但要驾驭趋势，不领悟波动区间的相对稳定性，并过滤波动，从而有效止损并处理好回撤，趋势是永远与之无缘的。谁都知道趋势，谁都知道止损，但会止损的极少，能拿住对的单子的也是少之又少。0 {3 }5 J# v5 p
* q, Z2 f( M6 C4 w