2 m# o9 @) D& M0 |不要参与波动，而要利用波动区间的相对稳定性，借助支撑压力而波动之外设立止损，通过止损给波动留下适当的折腾空间，把波动过滤掉。7 ^: a8 S& Y. v
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开仓的要领就是：不要急着开仓，冷静捕捉趋势形成的形态信号，并留意行情是不是陷入波动之中。% R: X" L. q, `4 g' R9 h% h
$ W: m+ f$ I5 `* ?$ z. o4 L如果是趋势行情，做对了，止损不会扫到;如果是波动行情，止损设立不当的话，就容易连续止损，几次止损就损失惨重，吃到大势也弥补不了: z- ^' S# Y1 G) @- g
) I9 a' v: O4 ]6 C6 \9 K止损的要领：止损要放在波动区间之外，这样才能避免被轻松扫到，在控制风险的同时，给波动留下折腾的空间，从而起到过滤波动的作用。- s0 [7 G* `0 z! A
$ a6 _, C0 `( D2 t2 W4 t波动区间有一定的稳定性，最怕追涨杀跌，开仓和止损只要追，在波动行情中，常常吃到的是最不利的位置，多在顶上而砍到底上，空在地板上而砍仓偏偏砍在天花板。 ! x+ {' @- L4 \3 \4 H/ i& b- h) f" H% t- Z# o. y0 Q
更让人发疯的是，挂一个止损，很快就打到了，挂一个止盈却往往无法成交。做期货久了的人，相信都有这样的体会吧，好像市场总是与自己对着干。$ I, }% {" A+ R7 x6 c
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这种问题的答案是：波动区间有一定的稳定性。波动区间幅度有限，追涨杀跌自然容易抢到顶底。% P& K' Q ~8 }0 S7 {- C
& h- _8 M I5 D价格既然在波动区间内反复来回，止损设在区间之内，自然会轻松被扫。这样的止损只能白白带来损失，不能控制风险、不能过滤波动、不能验证趋势。 " s) F' s! h0 `9 O7 c- @ + D( {4 p$ f$ @# w7 L止盈之所以打不到，原因也很简单，用趋势交易的思路在波动中折腾，止盈在区间之外，打到的概率自然很小了，而且要么打不到，打到了往往还会继续前进很多很多。/ c$ |7 H4 W& Z0 V' f
! N* }1 Z" U/ N; q) ?4 n6 V二、盈利和亏损为什么不对称 2 b$ I* N G; a. h8 { 6 @" J( p# D" ?, ?& k+ i" j n$ f怕赔钱，一旦开仓，内心就异常紧张，一旦行情有一点不利，不给波动留下半点余地，立马止损。这种止损往往都是波动区间内的盲目止损，止损之后行情往往就会向原方向继续，于是心中无名火起继续追击。 , p' k& S; u& S, S* J2 C- b" y 3 p8 [8 q* X/ e) p可惜的是，行情的特点是波动多、趋势少，追击往往追击在波动区间的顶底附近，也就是进场的最不利的位置，忍受不了波动，一会还得在波动中止损，因为不死心，于是会在追击中止损，从而抢到顶底附近的位置，这是把赔钱的效率最大化了。# P9 ~2 s6 E' m: f3 ~2 E. c* {
0 e ~0 C3 P7 S波动幅度虽说不大，但几次错在顶底附近，损失相当惨重，即使吃到大趋势也不一定能弥补;因为不会止损，设立的止损，既不能过滤波动，也不能防范风险，就认为止损是没用的，于是陷入另一个极端：死扛。 - f0 v+ r) w x% X' _" ?- y / z; F2 p( b+ Y6 L) F错了不认输，死扛到底。股票可以套上十年八年，但期货只要重仓，一次趋势行情就足以爆仓。因为怕赔钱，如果死扛由亏损变成了盈利，第一时间想到的便是获利了结，落袋为安。 5 a- E5 B# m$ W) ]& |2 y8 S: Y, Y. b/ v/ Q
即使想多等一会，但因为怕赔钱和落袋而安的理念，趋势的运行都是在曲折中前进的，回撤是家常便饭，这种惊弓之鸟的心态是经受不起回撤的威胁的，慌忙止盈往往止盈在最不利的位置上，让获得的利润最小化。* b& Q f8 F, c. _5 y% v
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这一常见的理念下，亏损是往最大化的方向努力的，盈利是往最小化的方向努力的。这种操作模式重复下去，无论操作多久，都是一个“赔”字。而且任何技术和理论都会被用来指导最大效率的赔钱。6 y% z( I2 _/ y1 O
; j! P t3 o+ h$ e盈利的基本思路：截断亏损，让利润奔跑 P1 K4 P$ B0 l [1 D9 y% M - C% \6 G$ P$ \8 r9 R止损，大家都会说，但很少有人真正懂得如何有效止损。之所以不会止损，是因为没有认识到趋势、波动和波动区间的涵义。 $ \3 N5 \, ]+ w& L- W6 Q: i H \6 }9 L" h
为什么很多人认为止损是无效的，而关键时候又吃不止损的大亏;为什么很多人止损，不但不能控制风险，反而带了严重损失?7 b" H0 ]. x5 U' v- E; C# {
( ^2 {0 [# ^+ h7 r b/ ^认为止损无效，原因是不会设立止损，止损放在波动区间之内，不给波动留下折腾的空间，自然会被波动一次次扫到，一错再错，而对过滤波动、判断趋势毫无帮助，反而带来一次次不必要的损失，同时因为设定的无效止损而认为止损无效，心存侥幸的时候便会不再止损，一旦逆势，损失惨重。 3 k$ T+ H- J1 c4 ?: C2 B0 I2 \9 e7 ]: i6 ]+ p) g: X' u
盈利的要点就是：拿住盈利单。为什么拿不住呢?因为趋势是以波动的方式曲折运行的，一次又一次的回撤，让不懂得过滤波动的人落荒而逃。拿不住盈利单，控制不住亏损，不赔钱就没有天理了。$ ]1 F. h1 N1 q& C* m8 i- j: A, r
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领悟趋势的概念还不够，几乎所有人都知道趋势的存在，但能拿住盈利单的人却极少，原因在于：不懂得过滤波 2 z7 q! Z4 f, s 7 {2 E6 B& j2 Z' z5 T* S三、如何过滤波动? 4 R2 Y' D4 C. B& T 9 k A- n: b _9 q简单得很，设立止损就可以了。因为波动区间具有一定的稳定性，在波动区间之外设立一个止损便可以起到：过滤波动，给行情的回撤留下足够的折腾空间; + p. a( {* c6 ?& m# X: ?3 i5 Q* E 8 ~7 a! ]. x4 D' {# I2 r2 o控制风险，如果错了，损失的最大限度就是止损的幅度，不会造成不可控的局面。判断趋势，如果止损了，非常大的可能是趋势方向错了。. ~# ?/ q6 J- ]1 I3 D
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截断亏损：也就是简单得没有人不知道的止损。止损需要设别波动区间，借助支撑压力这些期货人皆知的常识，设立在波动区间之外，这样的止损才是有效的。不容易被扫到，能控制风险，还能辅助验证趋势，并且帮忙过滤波动，实在是很能干的多面手啊。7 m" X# y7 @- R. M! P
! O1 p; Z9 @. g8 s* Q3 D: h让利润奔跑：说起来简单得吓人：拿住盈利单就行。问题是，即使期货人都知道趋势这回事，但因为不知道波动区间的稳定性，不懂得过滤波动，就算知道趋势也拿不住单子，眼睁睁地看着趋势从自己的手中溜走。最后总结的时候还自我安慰，我知道这波趋势的，判断对了，只不过没拿住单子。+ C( M/ ]4 S ^5 k7 h. c
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只知道趋势，不知道波动，不懂得如何过滤波动，说止损，不过是自欺欺人，止损就能打残他;说趋势，也是自欺欺人，看得到，吃不到，即使做对了，一个回撤也把他吓跑了。 % c1 c! Z# v4 q( f" G) P& S0 q1 g5 k. k, H5 N
趋势容易知道，但要驾驭趋势，不领悟波动区间的相对稳定性，并过滤波动，从而有效止损并处理好回撤，趋势是永远与之无缘的。谁都知道趋势，谁都知道止损，但会止损的极少，能拿住对的单子的也是少之又少。 5 X& {) o1 B- V7 y: `% ?9 y; o" @: m2 o1 U7 u+ {; }) b) q