言复易：金融领域中的资金管理是否有助于交易中风险控... - 518财经网

　　外汇保证金交易在大部分人的脑海里，是一个高风险高收益的投资，其实不然，外汇保证金交易的风险是可以控制的，在控制风险的同时可以保证较高收益；大部分投资者，在高利润的诱惑下，没有仔细考虑和研究风险控制，将希望寄托在暴利（一年翻2、3倍）上，以不到万分之一的成功暴利交易者为榜样，结果是造成绝大部分交易者重大亏损甚至爆仓。

在投资领域中，风险控制是其中最重要的一环，不管是投资大师还是一般交易员，都将视为头等大事，首先是怎样保住本钱（即零风险）不亏损，在这方面，投资大师乔治.索罗斯和沃伦.巴非特特别重视，为投资者作出了榜样；索罗斯曾说，生存就是保住本金，一笔投资损失，不管多少的损失都是退向生活“底线”的一步，是生存的威胁。

　　巴非特同样如此，他的一句广为流传的名言：“投资法则一，尽量避免风险，保住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记第一、第二条”。对于外汇保证金交易，保住本金，控制风险，尤其重要，因它的特点是可以放大本金100~400倍，当然这为交易创造了更高的利润，同时增加了更大的风险。

　　问题关键是控制权在交易者手中，如何控制将是投资成败的关键，更是保住本金的关键，是必须认真研究，达到在交易中实现零的风险，最低限度保住本金，具体可以通过基本面分析，操作方法控制，资金量管理及技术分析的综合运用

　　而对于资金管理和风险所要解决的是如何保护资金安全的问题，如何减低不利交易结果对资金所带来的冲击的问题。

　　风险的控制方法很多，最常用的是通过控制单笔交易的亏损比例的风险百分比模式。百分比模式是通过控制总资金的一个固定比例做为单比交易容许的最大亏损来进行的风险控制。比如风险控制比例是３％。总的资金量是１００００美金。则单比交易允许的最大亏损为１０００Ｘ３％＝３００。

　　如果产生了亏损，则以剩余资金的３％做为下一笔交易的允许最大亏损则为（１０００－３０）Ｘ３％＝２９１。以此类推。在确定了单笔交易允许的亏损的金额后就可以根据止损幅度来计算仓位的大小了。这是一个反等价鞅策略的风险控制模式，仓位就随资金增长而增长，反之则随资金减少而减少，但承担的风险是一样的。这对于亏损的控制和利润的增长是一个不错的方案，可以最大限度的限制亏损的速度和利润在安全的范围内逐步提高。

　　我们都知道如果资金亏损１０％，只需要剩余资金盈利１０％就可以亏负原来的资金规模，资金亏损了２０％则需要剩余的资金赢利２５％才可以亏负原来的资金规模，如果亏损了５０％则需要剩余资金赢利１００％才可以恢复原来的资金规模。

　　资金管理是零风险控制的核心，为了控制风险，达到保本交易的目标，资金管理分三阶段：第一阶段，投资初期，大约一个月左右，资金控制是最严时期，一般交易资金控制在1%左右；第二阶段，投资中期，大约需1~2个月时间；已有一定盈利且大于抵消预期增加单量的可能亏损额度，此时资金控制在1%~3%；第三阶段加速盈利阶段，当盈利较大，增加单量已不是问题，资金控制可放宽到3%~5%。另外，还需特别注意汇价处的位置和风险因素也是控制资金量的另一重要因素。

　　交易方法是达到零风险控制的手段，交易方法要根据汇率的变化特点确定。具体如下：顺势而为，长短结合。顺应趋势需确定是顺大和小趋势操作。长短结合需根据货币的趋势走向而定，大单边势以长为主，一般以短线为主。

　　盈利水平主要看投资者的分析能力以及操作方法。索罗斯早年在外汇交易中主要以实盘为主，每年尚可达到20%以上的利润。一般情况下，作为一个有一定外汇保证金交易经验的投资者，若能按适当方法操作，每年利润水平达到30%以上是比较容易的，达到100%以上也并不是太难。

　　一般在金融市场做单方式可分为短线，中线，长线，三种方式可以灵活运用，但在做中长线的时候，个人认为不应该以大止损为代价而是应该以短线获利为良好开端进而进行进一步的放长线钓大鱼。